2024年十大商业复杂性最高的司法管辖区
TMF Group的《2024年全球商業復雜性指數》（GBCI 2024）基于與商業復雜性相關的一系列指標，深入分析了企業在全球不同司法管轄區營商時所面臨的全球和本地挑戰。
GBCI 2024報告按照商業環境的復雜性對司法管轄區進行排序，前十的司法管轄區商業復雜性最高，后十的則最低。
本文聚焦今年指數中排名前十的司法管轄區，探究導致其排名靠前的原因。
雖然這些市場高度復雜，但若能成功駕馭，便可把握機遇。
我們的目標是幫助企業清晰了解在這些司法管轄區可能面臨的挑戰，使企業能夠通過戰略思考和明智運營來降低投資的潛在風險。
我們希望通過GBCI 2024的見解，助您滿懷信心地進軍高度復雜的市場。
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十大商業復雜性最高的司法管轄區
1. 希臘
2022年和2023年，希臘的排名分別是第6位和第2位，而今年，希臘登上榜首，其營商復雜性進一步加劇。希臘一直被認為是復雜性較高的司法管轄區，尤其是在會計與稅務（A&T）領域。而到了2024年，其人力資源與薪酬管理（HPR）的復雜性也顯著上升。
當前，希臘的商業復雜性由幾個關鍵因素驅動。首先，須遵守的立法繁多。TMF Group希臘辦事處的專家指出，企業每周須遵守多達31項決定和一項新規。
數字化非但沒有簡化流程，反而進一步增加了復雜性。以MyData為例，這是一種要求數字提交的會計軟件，企業需在各個平臺上新設多個截止日期。由于對流程復雜性的了解有限，外國投資者不得不向第三方顧問尋求A&T和HRP支持，從而導致成本增加。從短期來看，這些挑戰仍會存在，企業也不得不適應新規；但是把目光放長遠，數字化將會簡化企業的經營。
2024年，希臘的復雜性和合規性情況不容樂觀。這是因為本地中小型會計師事務所從未想過數字化發展得這么快，也沒想到政府會引入這樣的強制性變革，因而，他們當前面臨著巨大的積壓工作。
2. 法國
今年，法國在GBCI中位列第二，較2023年的首位有所下降。法國獨特的會計措施和法語要求常令許多外國財務總監感到意外，從而增加了該國營商環境的復雜性。2024年，法國出臺新規的數量有所增加，其中UBO身份識別和稅務相關規定的調整進一步推高了合規經營成本。此外，為了保護員工權益，法國的勞動法律和法規十分嚴格，這使得公司進行人員調整變得困難，進而增加了招聘和留任的成本。
盡管存在上述復雜因素，但法國的貿易環境依然穩定，這主要得益于歐洲法規的推動。作為歐盟成員國和經合組織總部所在地，法國吸引著來自歐洲各地的人才。然而，隨著歐盟推出《非財務報告指令》（NFRD），并不斷收緊環境、社會和企業治理（ESG）要求，企業必須披露殘疾、性別差距、廢物處理、環境影響等信息，因而在報告方面臨著更多挑戰。雖然報告的數字化轉型解決了其中部分挑戰，但數字化措施的落實速度較慢，且企業需要時間適應。
法國通常被視為歐盟范圍內較具吸引力的市場，眾多外國企業的高管選擇在這里經營業務。然而，法國對外國企業而言依然頗具挑戰性。法國之所以會成為商業復雜性較高的地區，是因為當地的工作方式恪守傳統，例如使用法語，尤其是在行政事務中。法國的監管環境嚴格，勞動法尤為復雜，對雇員的保護程度很高。盡管如此，但法國政府正著手簡化某些領域的流程，并且已取得一定的進展。
3. 哥倫比亞
哥倫比亞的高排名主要歸因于其復雜的會計與稅收系統。作為一個司法管轄區，其商業環境的特點在于頻繁的稅務改革，過去的七年中已實行了多達19次的改革。
雖然哥倫比亞已簽訂100多項促進貿易和投資的國際條約，但該國的政治和社會環境不穩定，一定程度上挫傷了投資者的積極性。不過，在未來三到六個月內，情況預計會有所好轉，哥倫比亞將迎來更多投資機會。例如，近期的地區選舉過后，政治風向已向中右翼轉變，這鼓勵了更多投資者將哥倫比亞視為一個可行的投資目的地。
在ESG報告流程的實施方面，哥倫比亞向來走在前列，企業早在五、六年前就開始適應這一標準。因此，雖然額外的報告要求通常會增加復雜性，但預計不會對哥倫比亞的整體商業環境產生重大影響。隨著ESG原則在全球范圍內普及，哥倫比亞反而將處在有利地位。
哥倫比亞是一個商業環境較復雜的國家。除監管問題外，各地區的文化因素也推升了其復雜性。投資者必須有一個了解如何引導他們應對各種復雜性的本地合作伙伴。
4. 墨西哥
在今年的GBCI中，墨西哥排名第4位，其商業復雜性主要源于復雜的法律法規。例如，設立銀行賬戶的耗時較長、獲得工作簽證的要求繁復。盡管如此，墨西哥在數字化方面已取得長足進步，在電子發票、電子簽名等系統推出后，簿記工作得到簡化。墨西哥正著力完善反洗錢要求，以提振投資者的信心，但這也意味著企業將承擔更多審計義務。
墨西哥因其在地理位置、基礎設施、土地供應和成本方面的優勢，與美國建立了近岸外包合作，拉動了4%的經濟增長。墨西哥參與了與美國和加拿大簽訂的《美墨加協定》（T-MEC），這一協定的實施不僅促進了墨西哥與這兩個國家的經濟合作，同時創建了全球較大的一處自由貿易區。墨西哥正致力于提高自動化水平，尤其是針對HRP領域。盡管這會帶來額外的復雜性，但與經合組織接軌的做法為投資者提供了信心和保障。
墨西哥既是通往拉丁美洲的大門，也是連接美國的窗口。因此，盡管我們面臨著流程變更和政局變動等挑戰，但我認為墨西哥已做好準備。
5. 玻利維亞
玻利維亞的營商環境依然復雜，排名從2023年的第9位上升到第5位。
這主要源于陳舊的稅收制度，要求納稅人必須親自到場并掌握當地語言。無論是設立企業還是進行例行報告，通常都需要親自遞交文件。這不僅會拖慢流程，而且還迫使企業相關人員定期入境。如果企業未遵守稅收和薪酬要求，將面臨高額罰款，這進一步增加了玻利維亞的復雜性。
當前，玻利維亞的主要增長機會來自于農產品出口以及與其他南美國家的貿易。然而，南美的政治局勢可能是個隱患。隨著南美各國政府的變化，玻利維亞與這些國家的友好關系還能維持多久是個未知數。
由于稅收制度的原因，在玻利維亞開展業務非常困難。納稅申報時必須提交紙質材料。此外，還須保存這些紙質材料長達8年，以備審計之用。這會給國際企業造成阻礙。
6. 土耳其
土耳其復雜性不減，在今年的GBCI中排名第6位。主要原因在于稅法（包括程序稅、增值稅和所得稅）的頻繁變更。例如，近期推出的新型進口關稅——回收貢獻費，使稅務申報變得更加復雜。
陷入惡性通脹后，政府對特定行業提出了新的資本要求，從而增加了企業的不合規風險和營商復雜性。盡管政府為了降低生產部門的復雜性而出臺了增值稅免稅政策，但由此產生的繁瑣流程和額外文書往往讓企業對這些激勵措施望而卻步。
在這種官僚主義環境中，要求具備熟練的土耳其語也為土耳其復雜性增添了另一層維度。所有文件都必須使用土耳其語，這對于沒有土耳其語雇員的企業是一個挑戰。因此，企業要在緊跟法律變化的同時，確保以合規的語言提交文件，因而面臨著較高的商業復雜性。
可惜土耳其政府并未制定具體的經濟計劃，來應對惡性通脹和土耳其里拉貶值。這種經濟的不穩定影響著所有人，包括客戶。
7. 巴西
在今年的GBCI中，巴西的排名從第3位下降至第7位。這種變化主要原因在于其他司法管轄區復雜性的增加，而非巴西內部情況有所改善。巴西的商業環境之所以復雜，稅法和各級政府立法是主要驅動因素。
巴西稅法具有顯著的地方差異，這增加了企業經營規劃的復雜性。企業需根據業務所在的行業和地區選擇合適的稅制。此外，勞動制度和工會權力也因地區而異；同時，南部的人才儲備更充足。企業有必要對當地情況形成全面的認識。
巴西政府決心啟動稅收改革，這在一定程度上引起了企業的顧慮。雖然改革預計不會太激進，但企業仍擔心稅收會增加。當前，政府正在重新審議關于降低勞動稅和促進招聘的激勵措施，尤其是針對服務業和IT業。
盡管存在復雜性和不確定因素，但巴西致力于擴大其全球貿易范圍，尤其是在農產品出口方面。為了促進國際貿易關系，巴西正努力加入經合組織，并通過南方共同市場（Mercosur）推動區域一體化。
通脹率出現飆升勢頭后，巴西中央銀行及時采取措施來控制通脹，領先于市場趨勢。因此，隨著資本成本和通脹率的下降，巴西市場的可預測性有望增強。
8. 意大利
意大利排名第8位，其在HRP方面進步顯著，但在A&T和全球實體管理（GEM）方面的復雜性依然較高。造成意大利稅務復雜性的原因在于每年都會頒布大量法令、法規和決議。盡管意大利正努力簡化稅收流程，例如取消了針對外國股東的股息免稅政策，轉而采用優惠稅率，但立法變更依然頻繁。
電子發票等數字化措施簡化了簿記，但每項新的規定都增加了稅務處理的復雜性。企業通常需要依靠專家的解釋來理解這些變化的影響。
在意大利注冊企業并不特別復雜，但企業每月要履行大量義務，涵蓋會計、稅務、發票和人力資源，這點很具挑戰性。在線UBO登記進一步加重了企業的合規義務，而且意大利的要求與其他國家略有不同。
從地緣政治的角度來看，意大利作為生產中心，很容易受供應鏈中斷問題的影響，例如烏克蘭谷物采購路線受阻、紅海石油航線被封鎖等，這迫使意大利企業不得不另尋潛在的、競爭力較弱的替代品。
盡管監管方面存在挑戰，但意大利仍是較為可靠的商業目的地。不過，企業要想駕馭當地的商業環境，通常離不開律師、稅務專家和勞工顧問的服務。
9. 秘魯
秘魯排名第9位，在HRP業務線上，秘魯的營商復雜性最低，但在A&T和GEM業務線上卻呈現出高度復雜性。
秘魯的自然資源豐富，但由于針對國際企業的許可流程復雜，在秘魯設立企業并非易事。自2016年以來，秘魯的政治局勢持續動蕩，進一步增加了在秘魯設立企業的難度。多年來，由于民眾對政治領袖不信任、經濟不平等和極端的兩極分化，不滿情緒高漲。這造成了當地較不穩定的投資環境。此外，秘魯對教育的投入有限，企業的人才儲備受到限制。雖然部分地區有熟練勞動力中心，但目前尚未覆蓋到全國。
以勞動法規為首的一系列復雜法規也給國際投資者造成了困難。秘魯的勞動力市場受到嚴格監管，天平向雇員傾斜，遣散費的存在限制了企業的解雇行為。這可能會減緩企業的招聘速度。在稅務方面，提交規則頻繁變更，遵守起來難度很大。不過，各行業的情況不盡相同。例如制藥行業，由于產品記錄獲取上的困難，因而顯得較為復雜，但相比之下，采礦業的情況則較為樂觀，預計將成為新的經濟增長點。
采礦業將成為秘魯經濟增長的引擎。雖然秘魯的勞動法復雜，且稅法頻繁變更，但其他國家往往也是這樣。投資者之所以對秘魯的穩定性缺乏信心，主要是由于政治格局的兩極分化。
10. 哈薩克斯坦
哈薩克斯坦的復雜性主要源于其復雜的HRP流程。此外，愈發嚴格的貨幣管控和國際稅收政策也讓該國的營商環境更為復雜，特別是在申請工作簽證和許可時，這些問題顯得尤為突出。
盡管如此，哈薩克斯坦政府仍在積極吸引投資，并不斷審查立法。其中一項稅法修訂值得注意：政府取消了針對外國股東的股息免稅政策，轉而采用優惠稅率。然而，全球企業往往難以跟上不斷變化的立法步伐，及時更新內部報告。
在全球數字化趨勢的推動之下，哈薩克斯坦正改革透明度與問責制流程，以重點保護數據隱私和安全。
不出所料，俄烏沖突也對哈薩克斯坦產生了較大影響。為管理平行進口并減少中斷，哈薩克斯坦實施了監管措施，但這些措施并未完全消除風險。不過，隨著俄羅斯企業的遷入，哈薩克斯坦經濟總體向好。哈薩克斯坦也在努力從其他地區吸引人才，尤其是核工業等專業領域的人才。
政府希望在市場上與遠近鄰國以及兄弟國家保持外交友好關系。因此，政府在吸引投資助力經濟增長的同時，始終會考慮到這一點。
2024年全球商業復雜性指數
本文摘自TMF Group的最新報告：2024年全球商業復雜性指數。
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