TMF Group的《2023年全球商業復雜性指數》(GBCI 2023)基于與商業復雜性相關的292個不同指標,深入分析了全球與各地所面臨的挑戰,及其對全球營商便利性的影響。
本文將深入研究今年排名靠后的司法管轄區,探究當地市場的營商環境便利背后的原因。較低的商業復雜性往往得益于較短的注冊耗時、穩定的監管環境、簡單的報告流程和較高的數字化水平,這些因素為企業發展鋪平了道路。
我們希望,借助GBCI的見解,投資者在挑選和管理其目標市場時能夠更加胸有成竹。營商環境復雜的司法管轄區往往蘊含機遇,因而對人才及客戶頗具吸引力,所以我們并不倡導直接避開這些地區,而只選擇營商環境便利的地區。相反,我們鼓勵投資者充分了解這些地區及當地法律法規,以便合規地展開經營活動。
69. 馬耳他
馬耳他新晉成為2023年十大商業復雜性最低的司法管轄區。該司法管轄區之所以復雜性低,是因為這里的商業環境非常友好,對外國投資富有吸引力。
作為歐盟成員國,馬耳他與所有其他成員國一樣實行歐盟反洗錢法規。歐盟成員國身份也意味著馬耳他可以向投資實體、特殊目的公司和貿易公司提供很多東西。憑借慷慨的企業稅率和退稅制度,馬耳他被視為極具吸引力的外國直接投資目的地。
而對于非歐盟的企業而言,由于不熟悉歐盟強制稅務報告制度(DAC6),其可能難以在這方面保持合規。馬耳他的法律法規在不斷變化,這是其具有一定復雜性的原因之一。比如,馬耳他跨境信息共享方面實行更嚴格的規定,可能會影響馬耳他未來的復雜性。
近期出現的地緣政治事件導致通貨膨脹率上升5-7%。此外,該司法管轄區熟練專業人員短缺,拉高了工資水平。這為外國雇員創造了賺取更多收入的機會,但這些成本對于進入馬耳他的企業來說可能是一個挑戰。
在復雜性見解導航中進一步探究馬耳他的數據。
70. 澤西島
澤西島保持著其作為全球商業復雜性最低的司法管轄區之一的地位。原因在于多方面:該司法管轄區面積較小,人口只有十萬人,相關立法和行業機構(如澤西島金融委員會)信守承諾、積極溝通,對企業運營和注冊提供積極支持和響應。例如,企業注冊可在短短兩個小時內完成——這個過程在其他地方可能需要幾個月的時間。
在澤西島,基金和PWFO行業構成了經濟環境的重要組成部分。受到2022年英國經濟動蕩的影響,投資者得以利用疲軟的貨幣(英鎊)。來自亞太地區和使用強勢貨幣的司法管轄區的投資者已從波動中受益。諸如通貨膨脹等問題對全球已經產生重大影響,但也為投資者和企業帶來了機會。澤西島具有穩定的商業環境和強大的專業人士生態,足夠吸引這些投資者。
該司法管轄區早就開始采用環境、社會和企業治理原則和規定,這也促使其保持吸引外國投資的穩定地位。隨著年輕投資者的崛起,它們希望有一個更加可持續和更公平的未來,這種趨勢將會在澤西島持續下去。
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71. 新西蘭
雖然今年年底即將臨近大選,但新西蘭目前處于一個非常穩定的時期。過去一年中唯一的關鍵變化是政府在新冠疫情之后和通貨膨脹期間出臺的經濟支持措施,比如政府持續為企業和個人提供燃油稅補貼。一些稅收變化預計將在選舉后發生,包括降低個人最高稅級。
盡管該司法管轄區營商很便利,但開設銀行賬戶的過程可能會給在新西蘭注冊和運營的跨國企業帶來一些問題。KYC立法要求進行面對面互動。該司法管轄區的地理位置對企業領導人來說是一個挑戰,因為它們可能需要乘坐長途航班辦理KYC手續,才能保證其組織的財務狀況正常運行。
不過新西蘭政府一直在幫助國際雇員更容易獲得該司法管轄區的永久居留權,并為進入該國的雇員提供更多保障。雖然這些做法會增加前期成本,在完成必要檢查時具有復雜性,但也意味著該司法管轄區越來越國際化,對國際雇員開放,對外國直接投資更具吸引力。
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72. 英國
英國今年仍位列十個商業復雜性最低的司法管轄區之一,但排名有所下降。脫歐之后,憑借其穩定的環境和顧問及業內團體的有利支持,該司法管轄區成為一個有吸引力的營商目的地。脫歐后,英國某些法規仍需最終確定,其中包括增值稅。
盡管英國的商業復雜性低,但嚴格的KYC檢查導致設立企業時開設銀行賬戶耗費更長時間。該司法管轄區在2023年初開始采用新的海外實體登記制,意味著任何在英國擁有海外領土房地產的人都可能因違規而面臨高額處罰。隨著英國稅務機關對俄羅斯企業和投資者實施制裁,俄烏沖突一直是這些變化的催化劑。
2022年,英國經歷了巨大的政治動蕩,波及經濟發展,導致高通脹率。如今,政治環境已經有所穩定,并且有望在未來12個月內仍是一個營商便利的目的地。政府在實施新的基金和資本市場法規方面始終如一,也符合ESG要求。因此,英國對外國投資者頗具吸引力。
在復雜性見解導航中進一步探究英國的數據。
73. 英屬維爾京群島
英屬維爾京群島一直是營商復雜性最低的地區之一,其商業便利性和全球業務需求已深深融入該司法管轄區內的流程和原則中。比如,該司法管轄區實行流程高度自動化,優先考慮與全球標準保持一致,以便跨國企業能夠在熟悉的結構和框架內運作。
然而,2023年2月,英屬維爾京群島由于遲交必要文件,被列入歐盟稅收不合作的司法管轄區黑名單。實際上,該司法管轄區符合所需的國際標準,目前正在等待歐盟撤銷此黑名單。列入黑名單可能會帶來一些麻煩,但在英屬維爾京群島運營的企業并不過分擔心這一點。它們知道該司法管轄區是透明且一致的,預計未來幾個月業務將恢復正常。
英屬維爾京群島的透明度和安全性對于PWFO和基金投資者尤其具有吸引力,因為他們可以保護在其他更不穩定的司法管轄區可能面臨的資產風險。以南美地區為例,這里存在腐敗、惡性通貨膨脹和政治動蕩等歷史問題,營商環境可能不穩定。
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74. 中國香港
中國香港高度重視國際接軌和營商便利性,是2023年營商最簡單的司法管轄區之一。這里的會計和稅務流程高度簡化:例如,工資稅按等級制度運作,沒有增值稅或社會保障。
鑒于香港與內地的關系,香港出臺了更為先進的KYC法規,使兩個司法管轄區保持一致。雖然在初始階段可能帶來一定復雜性,但也確實簡化了外商進入中國市場的過程,這對于很多跨國企業來說是非常有吸引力的。
盡管香港的營商流程足夠簡便,但在某些交易和流程中仍然依賴紙張。即使具備可使用的在線平臺,但這里往往首選手動方式,一定程度上會減慢某些業務運營。不過未來將有望推進數字化進程。
另一個預期的變化是香港將更加關注ESG。隨著香港政府開始將該話題納入政治討論,預計ESG法律可能不久即將出臺。此外,還有可能增加有關加密貨幣的立法,這一行業的企業將受到影響。
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75. 荷蘭
荷蘭因其商業文化中根深蒂固的靈活性,在歷史上一直是一個營商便利的目的地。2023年成為營商復雜性最低的十個司法管轄區之一。成立企業和變更現有結構十分簡單,沒有不必要的手續。比如,企業不需要監管或政府批準即可成立。
荷蘭將繼續這一營商重點,目前政府正在討論在未來推進數字化流程,比如出臺線上門戶用于企業注冊。這一做法將消除注冊過程中對公證的需求,從而使企業能夠更快地開展業務。
雖然荷蘭具有一定便利性,但一些曾在荷蘭運營的企業現在已經轉向提供其他更具吸引力的稅收優惠的營商目的地(如英國和愛爾蘭)。比如,殼牌和聯合利華在過去三年內都將總部遷到了英國。
盡管一些企業已將目光投向別處,但荷蘭很可能在未來幾年仍將是外國直接投資競爭激烈的司法管轄區。
在復雜性見解導航中進一步探究荷蘭的數據。
76. 庫拉索
庫拉索島盡管地緣政治環境動蕩不安,但由于自身穩定,并且逐年推動營商流程簡化,因此如今仍是全球企業運營和注冊最簡單的司法管轄區之一。具體而言,庫拉索島的稅務機關在過去一年采取了措施來加快和簡化流程,并清除了因新冠疫情而造成的事務積壓。這使得對庫拉索島的投資比往年更具吸引力,并帶來了新的機會。
開設銀行賬戶是企業注冊過程中最復雜的環節,因為銀行傾向于規避風險,必須確保資金合法。這符合越來越關注KYC等透明度法規的全球趨勢。投資者和企業可以預想到這些檢查流程,因此對于進入庫拉索島的企業和個人來說,應該已經習以為常。
庫拉索島與荷蘭擁有歷史上的聯系,同時提供遠程工作計劃,因此近年來吸引了越來越多的數字游民。尤其是年輕的企業家正在充分利用庫拉索島較低的房地產價格和其他優勢。再加上遠程工作的靈活性,庫拉索島很可能在未來幾年繼續吸引國際雇員。
在復雜性見解導航中進一步探究庫拉索島的數據。
77. 丹麥
丹麥從2022年的第三名上升了一位,目前位列全球第二簡單的營商目的地。其企業注冊流程簡單易行,加上政治、社會和經濟穩定,是一個極具吸引力的司法管轄區。丹麥不僅繼續執行歐盟法規,而且通常是第一個接受這些法規的歐盟國家,因此新要求的整合速度相當快。
如同全球其他地區一樣,丹麥的高通脹影響了在這里運營的企業。受經濟壓力影響,丹麥的一些企業已暫停擴張等活動或完全離開該司法管轄區。瑞典和挪威等鄰近司法管轄區也出現了這種趨勢。通脹壓力也在影響勞動力市場,一些企業無法找到或負擔不起合適的雇員。
丹麥熱衷于遵守和促進ESG要求。明年,丹麥將出臺一項有關董事會成員性別平等的新規定。 盡管目前ESG主要針對規模較大的企業,但由于ESG在丹麥具有一定重要性,一些較小的企業也在采取行動確保合規。
在復雜性見解導航中進一步探究丹麥的數據。
78. 開曼群島
開曼群島仍然是全球商業復雜性指數中最不復雜的司法管轄區,擁有簡單易行的實體注冊、會計和稅務準則,因此在這里設立和運營企業相對容易。開曼群島的監管機構采取“輕度干預”方式,法規透明而明確。與稅收復雜且專業機構和監管機構更發達的在岸司法管轄區相比,離岸司法管轄區可以從更簡單的營商方式中獲益。
近年來,開曼群島在采納全球監管合規要求方面發生了根本性轉變,比如最終實益擁有人(UBO)、反洗錢(AML)、外國賬戶稅務合規法案(FATCA)和通用報告準則(CRS)。開曼群島的企業如今已經熟知這些要求,駕馭這些要求已成為很多跨國企業熟悉的任務。
雖然開曼群島的商業復雜性最低,但對于在開曼群島運營但未習慣于離岸司法管轄區的新客戶來說,仍存在一些挑戰。例如,企業可能會對KYC 和AML所需的細節程度感到驚訝,從而導致開設銀行賬戶的過程更加嚴格。不過,這種監管水平有助于維持該司法管轄區的穩定性及其作為全球金融中心的地位。
在復雜性見解導航中進一步探究開曼群島的數據。
2023年全球商業復雜性指數
本文摘自TMF Group的最新報告:《2023全球商業復雜性指數》。
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