如今，基金管理已不再只是簿記管理，而是通過科技協助基金管理人和投資者管理投資組合。
科技的創新為基金管理公司的研究和投資組合的構建帶來便利，另類基金管理領域接收的數據量和多樣性均出現大幅增長。不僅如此，另類基金管理領域還能夠利用先進的分析工具提高基金報告的質量。
投資與咨詢企業率先將數據科學應用在私募股權領域，利用云端科技處理大數據集，并描繪特定業務每日每時的變化。
隨著資產管理人開始越來越多地使用數字化工具在市場中尋找價值，我們已逐步邁向數據和分析的黃金時代。
基金管理人清楚地意識到科技創新的飛速發展，以及這一發展趨勢將隨著基金架構和基金分配的復雜性而不斷演變。
TMF澳大利亞辦事處基金服務總監Joanne Baudin表示：“隨著科技創新的快速發展，基金管理正利用科技來應對基金架構、投資者類型和需求所衍生出來的新的復雜性問題。基金管理已不再只是簿記工作，而是通過科技協助基金管理人及其投資者管理投資組合，并運用可視化和分析工具管理文件、進行數據挖掘和利用指標探索信息。”
正如Private Equity Wire去年的報道，越來越多的普通合伙人（GP）代表有限合伙人（LP）進行數據收集，這一現象的出現主要受到市場發展和監管者對這一領域的關注所驅動，促使更多的有限合伙人將管理數據的任務委托給管理商。越來越多的投資者希望獲取更加詳細的投資組合數據，特別是有關環境、社會和公司治理（ESG）標準，以及關鍵財務KPI的數據，以更有效地監控投資表現。
美國科技集團富達國家信息服務公司（FIS）發布的報告顯示，48%的基金管理人表示，資產管理客戶已要求或正在計劃將定期獲取投資分析和市場細分數據作為基金管理人服務標準的一部分。
有鑒于此，基金管理人正致力于變得更加受科技驅動，旨在為客戶提供更好的服務。
Baudin表示，在一些常見的管理任務，如保管基金總賬、追蹤投資者出資記錄、投資者報告標準化等，實現自動化的同時；其他任務，如機構有限合伙人協會（ILPA）報告或歐洲私募房地產投資協會(INREV)報告、反洗錢（AML）和了解您的客戶（KYC）檢查，也正逐步邁向自動化。
這在很大程度上歸功于區塊鏈技術，因為區塊鏈賬本的AML/KYC數據不允許修改，這將有助于提升數據的安全性和透明度，同時讓資產管理人在為其基金尋求新的投資者時能夠加速認購過程。
當被要求以TMF Group近期推出的工具/解決方案（無論是后臺還是中臺部門）為例，闡述說明公司如何利用科技時，Baudin表示：
“秉持著‘科技應該為專家提供支持而非取代專家’的理念，我們在重復性工作自動化方面投入了大量資金。整體而言，我們在應用架構中構建了一個聚合器，這使我們能夠從全球使用的所有應用程序中獲取信息，并對這些信息進行整理，進而生成有關全球基金架構所有方面的實時數據。除此之外，我們也正在開發一個數字可視化工具，這款工具能夠讓普通合伙人從任何設備或在任何地點，通過一個單一平臺看到所有基金的實時狀態，實現基金到特殊目的公司（SPV），再到運營實體（OpCo）的垂直連接。”
“KYC360的運作建立在我們現有的基礎架構和系統之上，同我們如何使用Investran一樣。Investran是一個市場領先的私募股權基金管理系統。它是一款動態的投資者資金分配工具，考慮到選擇性退出、補充條款協議、指定出資，以及再平衡等，Investran利用多種分配方法，為投資者提供了一個專門為復雜基金的需求和要求而設計的全面、標準和定制化的報告系統。”
Investran的關鍵特性之一是它可以作為一款數據挖掘工具，協助基金管理人分析其投資組合和潛在的投資組合公司，為投資者創造長期價值。能夠根據客戶的特定需求靈活地配置技術的管理商，將能為其客戶在市場上創造優勢。
Baudin表示：“管理人能夠深入詳細地研究和分析數據，同時根據其設定的參數操作數據。這意味著，他們在落實投資決策時會更具靈活性，并且可以專注于做他們擅長的事情：投資和撤資。”
Baudin補充道：“通過運用科技，再結合管理商強大的工作流程和方法，可以確保有關會計、投資組合追蹤和投資者報告的所有數據均出自同一源頭。”這也緩解了可能出現的數據完整性和協調問題，同時提高了數據管理的效率。
為了讓基金管理人更好地受惠于新科技的真正價值，基金管理商有責任建立正確的系統架構：一個可以通過單一集成解決方案為一系列科技工具提供支持的架構。
Baudin認為數據可視化報告工具是創新的關鍵。數據可視化報告工具可與風險分析數據和監管報告一起通過電子平臺交付給使用者。
當然，除了協助基金管理人更好地管控其投資組合外，數據可視化報告工具也為機構型投資者提供了更高的透明度。尤其因為私人市場基金的增長和復雜性，這一點更不能被低估。根據麥肯錫最新的私人市場報告，私人市場基金在2019年共吸引了9,190億美元的新凈資產。
隨著投資逐步走向定制化，科技在處理不同的投資條款、額外的股份類別和基金架構方面已必不可少。
Baudin表示：“通過文件管理中心，普通合伙人/有限合伙人報告的質量將得到提升。在文件管理中心，客戶可以管理投資者資本活動文件、追蹤投資者文件指標并為投資者上傳文件。消息提醒和安全偏好均可依據每名投資者的喜好定制。”
隨著人工智能日益普及，未來幾年，基金管理人交易團隊中的科技價值將持續增長。盡管在過去幾年中基金管理人更傾向于內部管理，但如今，越來越多的基金管理人開始意識到，將許多中臺和后臺部門職能外包給一家值得信賴的基金管理商是一個更為明智且更具成本效益的選擇。
“科技是昂貴的，且需要不斷更新。管理商應持續觀察行業趨勢和相關科技，以確保其服務能夠滿足客戶及投資者的真正需求。”
Baudin總結道：“通過外包基金管理和會計職能，并藉由科技的輔助，基金管理人如今無需再專注于單調的簿記任務，而是可以將更多的精力投入到定制有限合伙人報告，以及分析/了解基金和投資的關鍵績效指標。”
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本文最初由Private Equity Wire發布。