企業在進行并購交易時，通常會面臨三大財務合規挑戰。
TMF Group在全球范圍內協助企業進行并購交易時，經常看到企業重復犯下三個相同的財務合規錯誤。
1. 沒有搭建正確的交易架構
在并購交易中，搭建一個正確的架構至關重要，因為這將影響接下來的多個環節，包括您需要成立的企業類型、需要整合的實體類型、稅務注冊類型以及您需要獲得的監管批準。
交易架構也決定了成本水平和您投入營運的所需時間。無論您是希望合并一個新的企業實體、或是需要注冊一個新的稅務實體、又或是在一個國家/地區取得監管批準，這些都需要時間。因此，就完成并購交易所需的成本和時間而言，交易架構的重要性絕不可以被低估。
我們經常看到企業在進行并購交易時錯誤地將重點放在稅務事宜，而忽略了企業設立和管理方面。同樣地，我們發現許多企業懂得搭建架構，但卻在合規方面掉以輕心，他們往往不了解應采取哪些措施以確保其在整個并購交易周期保持合規。
企業忽視合規問題是一個普遍現象。因為他們通常對一些合規要求有著錯誤的理解，例如，一些企業認為休眠企業無需遵守任何合規要求，這顯然是不正確的。在許多國家/地區，即使是休眠企業也需要提交納稅申報表，未履行該要求的休眠企業將有可能面臨罰款或處罰。因此，進行交易的首要挑戰是搭建一個正確的交易架構。
2. 不充分的營運盡職調查
我們經常看到企業在開展并購交易時，對于并購交易完成后相應流程該如何運作缺乏清晰的認識。企業常常在流程管理或應使用何種技術等方面欠缺考慮，因此往往在交易完成后才會發現缺口。
近期，我們的一位客戶收購了一家業務遍及20多個國家/地區的企業，然而在收購結束后，該客戶才意識到賣家并沒有將報銷管理流程納入交易范圍。這意味著企業沒有一套管理報銷的解決方案。因此在正式移交所有權的首日，即所有員工被轉入至新的企業實體后，客戶必須尋找一個即時且迅速的解決方案來處理這一問題。
如果您在進行并購交易時沒有仔細研究交易流程和其中細節，日后您將可能會為此浪費一筆資金，因為一個快速的解決方案通常價格不菲。
3. 低估合規所需的時間和資源
企業通常會與賣家簽署過渡服務協議（TSA），以確保在營運和企業報告方面得到支持。從財務和會計的角度來看，這些過渡服務協議通常包括開具發票、美國公認會計準則（US GAAP）、國際財務報告準則（IFRS）、整合、應收款項和應付款項管理；但遵守本地法規、準備財務報表、本地報稅等并未涵蓋在內。因此，買家需要自行尋找解決方案以避免違規，若不遵守本地法規，買家往往需要付出高額的代價，包括罰款、處罰、名譽損失，甚至面臨營運風險。
當您開展并購交易時，我們建議您仔細檢查本地的合規流程和要求，而非僅僅關注營運流程。您需要清楚地了解誰將負責合規事宜、使用什么工具、如果出現缺口應采取什么解決方案等。
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TMF Group的會計與稅務和咨詢解決方案專家遍布全球超過80個司法管轄區。我們能為所有規模的并購交易買家提供協助，不僅在合規方面，還包括識別流程缺口、提供正確的信息，以及正確地分配職責等。
交易結束前的六個月是您向TMF Group尋求并購交易協助的最佳時機。如您希望了解更多，歡迎與我們聯系，或訪問我們的并購資訊中心。